量化对冲策略是什么?

量化对冲策略是指为了应对市场风险从而产生收益的一种策略。这种策略一般是通过构建某些市场相关的模型或者数据，尽量最大地降低风险，进而获取可预测的收益回报。

量化策略会使用一定的数学模型和方法，实现资产的配置最佳和风险的控制最小。这些方式可以帮助投资者能够识别市场后期趋势、交易的风险水平、和交易时机，从而实现收益。需要注意的是，量化对冲策略是有一定的风险的，运用比较复杂，要求投资者有着足够的基础知识储备和丰富的投资经验，建议投资者在进行时，充分了解自身的投资能力和投资偏好，根据实际情况进行分配。

量化对冲基金的优势与劣势有哪些?

一、优点

1.投资范围广、投资策略灵活

普通公募产品由于投资范围受限，参与衍生品投资的比例较低。而量化对冲基金投资范围广，覆盖股票、债券、期货等，投资策略灵活。

2.在弱市中表现较为稳健

为什么需要对冲?其实是出于解决投资者“怕跌”的心态问题。在震荡市和下跌市中，我们需要通过“对冲”的手段来降低持有权益类资产的波动，提升投资体验，毕竟投资中的“过山车”，谁也不想坐。

3.其它策略相关性低

量化对冲策略与股票策略、债券策略、FOF/MOM策略之间相关性低，可以弱化系统性风险对投资造成的负面影响。关于投资策略的问题，大家可以用“武术套路”的思维来理解：比如量化对冲策略是武当太极，其他策略分别是是峨眉剑法、少林拳法、昆仑腿法。如果大家都用一套拳法来做投资，未免容易跟着整体市场起起伏伏，很难有超额收益;而如果大家打法不尽相同，那么就能百花齐放、各有所成。

二、缺点

1、过度拟合的策略

过度拟合指的是量化策略的开发者，通过不断增加或优化参数，找到表现最好的股票，注意这个最好往往没有之一。过度拟合的策略往往有以下特征：

(1)回撤很小，甚至几乎没有回撤;

(2)交易次数很低;

(3)参数很多;

(4)符合条件的标的很少。

过度拟合策略是在追求低回撤且稳健回报的目标导向下，添加了太多的参数，对历史行情进行了过多的拟合，尤其是考虑了很多偶然

2、基金经理对策略的信任度

量化基金并不是完全不受人为因素的影响，有时反而更加考验人性。每个基金经理都清楚，每个量化策略都有适合其生存的环境，以及会受到同类策略会对手策略的影响。此前，就有新闻爆出国内某知名量化基金，在市场好的时候，为了赚的的更多，动了凡心，改了策略，这还是赚钱的时候，尚且难以完全信任模型，如果处于较大亏损的情形之下，基金经理很难不怀疑自己的模型。

3、量化投资对基本面的研究深度不足

主动管理型基金会对个股有着深入的研究，每个拟投资的标的一般都会有估值的上下限，但量化投资往往很难做到类似的深度，导致一些优质标的的买入时机不好，或者仓位太小。