在金融科技的加持下，线上渠道开始兴起，越来越多的用户更愿意选择手机银行和网上银行开展业务，实体网点作为主要获客渠道的地位逐渐弱化。11月7日，记者梳理银保监会行政许可信息发现，除去受兼并和包商银行重组影响的机构，开年至今共有1221家银行网点“关门谢客”。

从银行类型来看，六大国有银行在减少网点数量方面存在显着差异。其中，建行108家分行、支行年初至今已停止营业;邮政储蓄银行86家网点今年已停业，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行自年初以来关闭的网点数量。有83、82、76和32家公司。

年初以来，股份制银行共退出网点184家。民生银行达到41家，其次是兴业银行31家。平安银行、浦发银行、光大银行网点也超过20家。城市、农村商业银行、村镇银行和信用合作社344家支行、223家分行、2个营业网点停止营业。

根据监管要求，终止业务后，银行应做好公示和解释工作，并且应在行政许可决定作出之日起10日内将《金融许可证》上缴地方银保监局或银保监分局，并在1个月内完成工商、税务登记变更等法定程序。

微笑曲线就是这条曲线看起来像是在微笑，像是人开心时微笑的嘴唇。其实说的就是左侧交易，在指数左侧下跌的过程中不断买入，进入指数右侧上涨的过程中会有不同程度的涨幅。

整个微笑曲线实际上是随着指数不断下跌，买入的股票会越来越多，成本会越来越低。所以不用等指数回到初始位置就可以获得正收益。另外在投资过程中没有办法准确找到市场最低点进行投资，依靠微笑曲线可以在底部区间连续买入筹码，积累低成本。投资者需要做的很简单，在微笑曲线左侧买入就可以了。

但是上面描述的微笑曲线过程是一个非常理想的投资过程，在实际投资过程中需要解决两个问题：

1)微笑曲线并不微笑

微笑曲线的左右两边完全对称。现实中有很多类似微笑曲线的时间段。但是这些时间段并不是对称的，有些时间段极不规则。

在实际投资过程中只要整体趋势与微笑曲线相似，这样的投资过程就可以获得收益。但是可能会发现一个问题，就是微笑曲线是从现在开始的。这样就可以准确的找到左边下跌右边上涨的过程，但是实际的投资过程是没有人能够预测未来的。

2)何时开始买入微笑曲线

没有人能预测今天的投资明天是赚钱还是赔钱。投资者能做的就是尽可能便宜的买入，让自己的成本足够低，未来盈利的概率变的大。这个更大的概率是通过估值来量化的。当估值进入低估区间他们就可以开始投资指数，这是微笑曲线投资的起点。当估值离开低估区间他们就可以停止投资指数，这就是微小曲线投资的终点。

只要经济发展社会稳定，投资市场就是整个震荡向上的。跌多了就会涨，涨多了就跌。只要在被低估的区间买入投资成本就很低，未来获得良好投资回报的可能性很大。

如果我们在市场下跌时选择坚持定基金投，那么每次下跌时我们都会多买一点相同金额的基金份额，这将降低我们的整体持仓成本。当基金净值回升时业绩增长会快于长期持有，因为我们的持仓成本低所以当基金净值回到下跌前，我们不仅提前回本，甚至还盈利。

所以不仅净值走势像一张微笑的嘴，最后的结果也配得上美丽的微笑，所以就叫做微笑曲线。